专题：聚焦好意思股2024年第三季度财报体育游戏app平台
平台的“双边效应”驱动增长飞轮执续启动，季度多项功绩缱绻保执高增长并创下历史新高，数字货运平台满帮集团（YMM.US）应声大涨超14%。
智通财经了解到，11月20日，满帮集团发布了2024年Q3财报，杀青贸易收入30.3亿元，同比增长33.9%，保执季度同比中高双位数的增速，环比创下历史新高；非好意思国管帐准则下诊疗后净利润为12.4亿元，同比增长50.2%，诊疗后净利率40.92%，盈利材干强盛且季度执续耕作。
受功绩影响，该公司股价大涨达14.82%，成交量较前一日放大3.2倍。本色上，该公司一直取得机构看好，在上季度，取得摩根大通、摩根士丹利、野村证券及高盛等海外有名金融机构的资管部门大幅加仓，本季度接续取得富达海外及First Beijing等增执，而满帮集团股价也过劲，六个季度执续高涨，累计涨幅高达61.3%，进一步考据了阛阓对满帮始终投资价值的高度招供。
那么，满帮集团有何投资价值魔力？
最初满帮集团具有强盛的基本面，四肢物流行业新质分娩力的代表，执续加大数字化智能化基建干涉，通过数实和会的阵势，匡助企业货主杀青物流数字化和智能化，并裁减物流本钱，构建产业链物流生态。而“货主和司机”是中枢的两个要津缱绻，围绕这两个缱绻，该公司推出货运经纪及交游劳动等多种劳动场景。
在2024年Q3，该公司对运满满品牌进行了全面焕新，升级家具劳动材干，使用户鸿沟及粘性进一步耕作，平台货主及司机用户数据均创下历史新高。
在货主端，Q3发货货主平均月活用户数达284万，同比增长33.6%，环比增长7.2%，执续创下新高。满帮对货主前三单践约体验的呵护，比如为直客新用户提供极简发货和高效成交的家具功能，耕作货主体验及劝诱新货主，时刻货主会员的12个月转念留存率保执在80%以上，货主对平台施展了高度粘性。
由于行之有用的获客时间，满帮的货主结构也有昭彰变化，直客货主占比耕作，使得非会员货主践约率得到大幅耕作。Q3该公司平台践约订单数达到5190万单，同比增长22.1%，其中直客货主的践约单量占比达到了49%，而688会员和非会员货主的平均践约率均越过了50%。践约率的耕作，极大耕作了该公司的变现质料。
在司机端，限度2024年9月，畴昔12个月平台践约活跃司机数目初度破损了400万东说念主，反应订单司机的次月留存率仍然保执在85%以上，而平均每个成交司机月活在满帮平台的季度践约量再次创历史新高。满帮延续此前“秒抢妙品+司契机员+行径分”的组合机制，通过妙品的分发驱动司机自愿提高行径分及劳动质料，牵引司机数据良性增长。
该公司还通过一些列的举措，耕作司机在平台的活跃度及践约率，比如在运营体系的基础上进行了升级和优化，包括对生手司机进行识别分流和用户教师，以确保货主的践约体验；匡助新司机尽快熟识使用平台家具进行接单，并在践约经由中进行一定的缓助指示；及通过定心套餐的推出锁住司机，耕作粘性。
“货主和司机”是满帮业务模式的基础，亦然功绩开头，双边良性增长不断驱动业务在平台货币化的耕作，从而驱动功绩执续性高增。
单季度强盛并非随机，自2020年上市以来，该公司按季度均保执了中高双位数的增速，按年度看，2020-2023年，收入复合增速区别达到48.4%，2024年前三季度收入增长33.8%，而2022年杀青首年盈利后，季度就保执健康的盈利水平，且净利率执续耕作，2024年前三季度，鼓励净利率为31.14%，同比耕作4.11个百分点。
虽然，满帮集团具有十分乐不雅的发展远景。从计谋上看，新质分娩力仍主导着企业异日的发展标的，而物流是最病笃的一环，本年11月份，交通运载部认真对外发布《交通物流降本提质增效行径贪图》，满帮业务巧合对到计谋枪口上。中国有物流需求的高达3000万中小企业，在计谋趋势下，该公司发展空间十分大，而凭借先发上风、鸿沟上风以及家具劳动上风，该公司有望取得更大的阛阓份额。
值得介意的是，截止2024年Q3，该公司欠债率仅为9.3%，账上现款及短期投资整个高达204.5亿元，占比总财富50.35%，可充分期骗现款资源通过收购快速杀青业务膨胀。
满帮集团的强盛的基本面取得机构及阛阓招供，不外该公司当今处于高速成长阶段，而估值处于低估阶段，机构及长线价投资金瞻望仍会执续加注确立。
把柄关系交游软件，满帮集团的PE（TTM）为25倍，而该公司2022年及2024年前三季净利润增长区别为444%及54.2%，在最近一年季度净利润平均增长越过50%，保守以该复合增速揣测，PEG低于0.5倍，市值昭彰被低估。
总的来说，满帮集团于 Q3向阛阓提交了一份拉风的功绩，季度收入接续保执高增长，盈利材干执续耕作，同期货主及司机两个要津数据均创下历史新高，“双边效应”驱动增长飞轮执续启动，瞻望Q4及全年仍保执高增水平。而在新质分娩力及物流计谋驱动下，该公司具有较高的发展远景，始终有望取得机构及价投者执续增执。
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